Все разделы справочника
Dovidka.nl
Финансы и капитал 10 мин чтенияИнвестирование в Нидерландах для начинающих: налоги Box 3, брокеры и ETF
Полное руководство по разумному инвестированию для украинцев в Нидерландах: 0% налога на прибыль от продажи акций, лимиты Box 3 (€59 357 в 2026 году), выбор брокера eToro, фонды ETF и проверка Vermogenstoets.
Обновлено: Сентябрь 2026
•Сверка с первоисточниками: 24 сентября 2026
•AI-исследование + верифицировано человеком
Ключевые положения раздела:
- 0% налога на прирост капитала: прибыль от роста стоимости акций или ETF не облагается налогом при продаже
- Необлагаемый порог Box 3 (Heffingvrij vermogen): в 2026 году составляет €59 357 для одного человека или €118 714 для фискальных партнеров
- Осторожно из Leefgeld и Bijstand: инвестировать безопасно только тогда, когда вы не зависите от муниципальной помощи с ограничением имущества (Vermogenstoets)
- Выбор надежного брокера: 0% комиссии на ETF и фиксированная $1 (~€1) на акции в eToro, сравнение с DEGIRO, Trade Republic и банками, покупка долей от $10, iDEAL
- Классическая пассивная стратегия (DCA): регулярная покупка диверсифицированных мировых индексных фондов (S&P 500, MSCI World) вместо рискованного трейдинга
- Безопасность и европейская регуляция: хранение активов на сегрегированных банковских счетах Tier 1 и страховая защита инвесторов (ICF) до €20 000
Юридическое предупреждение
Этот материал НЕ является финансовым советом (Geen financieel advies)
Информация на этой странице подготовлена исключительно в информационных и образовательных целях для украинцев, легально проживающих в Нидерландах. Портал Dovidka.nl не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций, налоговых или финансовых консультаций и не является лицензированным финансовым советником в понимании Управления финансовых рынков Нидерландов (AFM).
⚠️ Предупреждение о рисках брокера: eToro — это платформа для инвестирования в несколько классов активов, включая реальные акции/ETF и контрактные инструменты (CFD). 51% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Любые инвестиции несут риск потери капитала. Мы рекомендуем инвестировать исключительно в реальные активы (без кредитного плеча 1x) и только те средства, которые вам не понадобятся в ближайшие годы.
Главный налоговый инсайт Нидерландов
0% налога на прибыль от продажи акций и ETF (Box 3)
В отличие от многих стран ЕС или Украины, где уплачивается налог на прирост капитала (Capital Gains Tax от 15% до 30% с каждого заработанного евро при продаже), в Нидерландах действует система Box 3. Пока ваш общий капитал меньше €59 357 (или €118 714 для супругов) в 2026 году, вы платите €0.00 налога на свои инвестиции и сбережения!
Налог на прибыль от продажи:
0% (Нет CGT)
Прибыль от роста акций не облагается налогом напрямую
Необлагаемый лимит 2026 (1 человек):
€59 357
Heffingvrij vermogen на 1 января 2026 года
Лимит для партнеров 2026:
€118 714
Совокупный лимит на семью без каких-либо налогов
Интерактивный калькулятор налога Box 3 в Нидерландах
Проверьте, подлежат ли ваши сбережения и инвестиции налогообложению в Belastingdienst
€
Считаются все банковские депозиты, брокерские счета и криптоактивы
✅ Налог отсутствует (0 евро)
Налог: €0 в год (В пределах необлагаемого лимита)
Необлагаемый лимит: €59,357 | Сумма сверх лимита: €0
Налог на дивиденды в Нидерландах
15% у источника
(Засчитывается в Box 3)
Внимание для получателей Leefgeld или социальной помощи (Vermogenstoets)
Если вы сейчас получаете муниципальную помощь для перемещенных лиц из Украины (Leefgeld) или социальную помощь от муниципалитета (Bijstand), действует строгое правило проверки имущества (Vermogenstoets).
- Порог допустимых сбережений для социальной помощи значительно меньше — всего около €3 375 на одного человека или €7 600 на семью.
- Если вы открываете брокерский счет и инвестируете средства, находясь на Leefgeld, муниципалитет может посчитать это наличием собственных средств для проживания и приостановить или отменить выплату помощи.
- Для сравнения: порог имущества для получения субсидий Belastingdienst Toeslagen (на медицинскую страховку Zorgtoeslag или Kindgebonden budget) в 2026 году составляет €146 011 для одного или €184 633 для партнеров, поэтому обычные инвестиции им не угрожают.
- Вывод: Инвестировать следует только тогда, когда вы официально трудоустроены, не зависите от муниципального Leefgeld и имеете стабильный личный доход.
Сравнение популярных брокеров в Нидерландах (тарифы 2026)
Честный обзор реальных комиссий, наличия дробных акций и удобства для украинцев под RTB
В Нидерландах есть несколько лицензированных платформ для инвестирования. Каждая имеет свои плюсы и подводные камни:
💡 Важные нюансы расходов, о которых стоит знать:
- Конвертация валют (FX): если вы пополняете счет в евро, а покупаете активы в долларах США (например, акции США или S&P 500), брокеры удерживают небольшую плату за обмен валют (от 0.002% в IBKR до 0.25% в DEGIRO и ~0.5% в eToro при пополнении USD-аккаунта).
- Вывод средств: DEGIRO, IBKR и Trade Republic выводят средства на ваш европейский IBAN бесплатно. В eToro стандартный вывод средств стоит $5 (фиксированно, независимо от суммы) или бесплатно при использовании счета eToro Money.
- Плата за подключение бирж: DEGIRO взимает €2.50/год за каждую биржу за пределами Нидерландов и Бельгии, на которой вы удерживаете позиции. В eToro, Trade Republic и IBKR такой платы нет.
Золотые правила разумного инвестора (Checklist перед первой покупкой)
1
Сначала создайте "Подушку безопасности" (Noodfonds)
Имейте от 3 до 6 месяцев обязательных расходов на аренду жилья, еду и страховку на обычном накопительном банковском счете с возможностью снять деньги в любую минуту. Никогда не инвестируйте деньги из резервного фонда!
2
Индексные фонды (ETF) вместо спекуляций отдельными акциями
Покупать отдельные компании (Tesla, Apple, криптомонеты) — рискованно. Самая безопасная классическая стратегия: фонды широкого рынка (S&P 500 или MSCI World). Покупая одну долю такого ETF, вы одновременно владеете микродолями 500–1500 крупнейших корпораций мира.
3
Стратегия DCA (Dollar-Cost Averaging): Регулярность вместо попыток угадать рынок
Не пытайтесь угадать идеальный момент входа ("ловить дно"). Инвестируйте фиксированную комфортную сумму ежемесячно (например, €50 или €150 после каждой зарплаты). Когда рынок падает — вы покупаете дешевле, когда растет — стоимость вашего портфеля увеличивается.
4
Никакого кредитного плеча (Leverage = 1X Real Asset)
При покупке активов на eToro убедитесь, что вы покупаете реальный базовый актив (Leverage X1), а НЕ деривативы CFD (Leverage X2, X5 и т.д.). Инвестирование без кредитного плеча защищает вас от внезапной ликвидации позиций при временных колебаниях рынка.
Последовательность действий и практический алгоритм
Пошаговый порядок с учетом актуальных административных норм:
1
Создайте подушку безопасности (Noodfonds) и проверьте свой социальный статус
Прежде чем покупать даже одну часть акции или фонда, необходимо выполнить обязательное правило финансовой безопасности: сформировать резервный фонд в размере 3–6 месяцев обязательных расходов на проживание (аренда, коммунальные услуги, медицинское страхование, питание). Эти деньги должны лежать на безопасном накопительном банковском счете с гарантией возврата средств (Depositogarantie) и быстрым доступом без штрафов.
Критически важна проверка социального статуса: если вы сейчас получаете муниципальную денежную помощь для перемещенных лиц из Украины (Leefgeld) или находитесь в пособии по безработице/минимальному доходу (Bijstand), вам ЗАПРЕЩЕНО накапливать значительные сбережения! Муниципалитет проводит обязательную проверку имущества (Vermogenstoets) с жестким лимитом около €3375 для одиночки. Инвестировать рекомендуется исключительно тогда, когда у вас есть стабильная официальная работа или доход от собственного бизнеса (ZZP) и не получаете муниципальных выплат leefgeld.
Пример: Пример: ваши ежемесячные обязательные расходы на семью составляют €1 800. Ваша неприкосновенная подушка безопасности на накопительном счете в банке (например, Bunq, Trade Republic или ING под проценты) должна составлять от €5 400 до €10 800. Только свободные средства сверх этой суммы можно направлять на эту сумму.
Внимание: разница между лимитами субсидий (Toeslagen) и Leefgeld!
Важно различать социальные выплаты: если вы получаете только государственные субсидии Belastingdienst Toeslagen (компенсацию за аренду Huurtoeslag, компенсацию за страховку Zorgtoeslag или Kindgebonden budget), порог допустимого имущества значительно выше — в 2026 году он составляет €146 3 . То есть обычные небольшие инвестиции не лишат вас медицинской или жилищной субсидии, в отличие от Leefgeld в муниципалитете.
2
Поймите систему налогообложения инвестиций в Нидерландах (Box 3)
Налоговая система Нидерландов (Belastingdienst) существенно отличается от большинства стран мира. Здесь действует трехуровневая система "коробок" (Boxen):
– Box 1: Налог на доходы от работы и собственного жилья (зарплата, прибыль ZZP);
- Box 2: Доходы от владения долей свыше 5% в капитале компании (BV);
- Box 3: Налог на сбережения и инвестиции (Sparen en beleggen).
Главное преимущество для начинающих инвесторов: в Нидерландах НЕТ налога на прирост капитала (Capital Gains Tax)! Если вы купили акций на €5 000, а через год они стоят €7 000, вы не платите 20–30% налога с полученной прибыли в €2 000 при продаже. Налогооблагается только совокупный капитал, превышающий установленный законом необлагаемый налогом минимум (Heffingvrij vermogen) по состоянию на 1 января налогового года (в 2026 году это €59 357 на одного человека или €118 714 для фискальных партнеров).
Пример: Расчет: если у вас есть на всех счетах и в инвестициях в общей сложности €30 000, ваш годовой налог на инвестиции составляет ровно €0.00! Только если ваши совокупные активы превысят €59 357, налоговая начислит 36% налога на условную доходность инвестиций 6,00% (фактически около 2,16% в год только на сумму, выходящую за пределы этого порога).
Практический совет эксперта:
Дивиденды (Dividendbelasting): если вы владеете нидерландскими или иностранными акциями, выплачивающими дивиденды, удерживается налог у источника (обычно 15%). Уплаченный налог можно полностью зачислить в ежегодной налоговой декларации Inkomstenbelasting.
3
Выберите надежного брокера и пройдите верификацию (BSN+паспорт)
Для покупки ценных бумаг требуется счет у лицензированного регулируемого европейского брокера. В Нидерландах доступны несколько платформ: традиционные банки (ING, Rabobank — дорогие комиссии €4–€8 за ордер + 0.25%/год абонплаты), DEGIRO (€1–€3 за ордер + €2.50/год за каждую биржу, без дробных акций), Trade Republic (€1 за соглашение самых удобных выборов для старта с небольших ежемесячных сумм.
Преимущества и точные тарифы eToro:
1. 0% комиссии на биржевые индексные фонды (ETF) и фиксированная $1 (~€0.92 / €1) на отдельные акции (без ежемесячной абонплаты или платы за хранение портфеля);
2. Дробные акции (Fractional shares): вам не нужно накапливать полную стоимость одной дорогой акции – вы можете покупать доли активов всего от $10;
3. Простое и мгновенное пополнение счета с помощью нидерландской платежной системы iDEAL или банковских переводов SEPA непосредственно с нидерландского счета (ING, ABN AMRO, Rabobank) или Revolut;
4. Защита активов: средства инвесторов хранятся на обособленных (сегрегированных) счетах в банках наивысшего рейтинга надежности (Tier 1) и защищены компенсационным фондом инвесторов (ICF) на сумму до €20 000.
Пример: Что нужно для регистрации:
1. Действующий заграничный биометрический паспорт;
2. Ваш нидерландский налоговый номер BSN (указывается при заполнении налоговой формы инвестора W-8BEN/CRS);
3. Подтверждение адреса проживания в Нидерландах (выписка из нидерландского банка, счет за коммунальные услуги или выписка BRP из муниципалитета не старше 3 месяцев);
4. Заполнение стандартного анкетного опроса об опыте инвестирования для защиты прав потребителя.
Практический совет эксперта:
При регистрации в eToro воспользуйтесь официальной партнерской ссылкой портала (https://etoro.tw/46y8Uv3) – это бесплатно поддерживает автора и развитие проекта Dovidka.nl. Чтобы выполнить квалификационные условия по европейским правилам eToro, после быстрой верификации достаточно внести первый депозит от $100 (через iDEAL или SEPA) и открыть первое инвестиционное соглашение в надежный фонд ETF или акции от $100 без кредитного плеча (X1).
4
Избегайте спекуляций: стратегия индексных фондов (ETF) и метод DCA
Самая большая ошибка начинающих - попытка играть в "трейдинг", покупать рискованные мем-акции по советам в TikTok или спекулировать криптовалютой. По статистике, более 80% непрофессиональных трейдеров полностью теряют деньги в течение первого года.
Научно доказана и безопасная стратегия для частного инвестора — пассивное инвестирование в биржевые индексные фонды (ETF — Exchange Traded Funds):
1. Что такое индексный ETF: это готовая корзина из сотен или тысяч крупнейших компаний мира. К примеру, покупая фонд на индекс S&P 500, вы одним нажатием кнопки инвестируете сразу в 500 ведущих американских корпораций (Apple, Microsoft, Amazon, Google, NVIDIA, Visa и т.д.). Даже если одна компания терпит крах, другие 499 продолжают расти;
2. Фонды мирового рынка (MSCI World/FTSE All-World): инвестируют в бизнес по всему миру (США, Европа, Япония), обеспечивая максимальную диверсификацию;
3. Стратегия DCA (Dollar-Cost Averaging): регулярное инвестирование фиксированной суммы ежемесячно (например, €50 или €100 после получения зарплаты). Вам не нужно следить за новостями и угадывать "когда рынок упадет" — регулярные покупки автоматически усредняют цену и сглаживают колебания рынка на длинном горизонте (5–10+ лет).
Пример: Историческая доходность: индекс S&P 500 за последние 50 лет демонстрирует среднегодовую доходность около 9–10% в валюте (с учетом реинвестирования дивидендов), что существенно опережает инфляцию и обычные банковские депозиты.
Критическое правило в терминале eToro: только Leverage X1!
Купите только реальные активы без кредитного плеча: когда вы выбираете ETF или акцию в интерфейсе eToro, обязательно проверьте, чтобы в поле "Leverage" (Кредитное плечо) стояло значение "X1". Это означает покупку реальной базовой ценной бумаги без начисления ежедневных процентов брокера. Никогда не используйте кредитное плечо X2, X5 и т.д. — это превращает сделку в рискованный контракт CFD, где можно потерять весь депозит при малейшем падении котировок!
5
Ежегодная отчетность в Belastingdienst (Aangifte Inkomstenbelasting)
Как правильно и легально декларировать инвестиции в Нидерландах:
1. Период декларирования: налоговая кампания проходит ежегодно с 1 марта по 30 апреля (через портал Mijn Belastingdienst с помощью вашего цифрового ключа DigiD);
2. Дата среза (Peildatum): налоговую службу интересует точная стоимость ваших сбережений и инвестиций По состоянию на 1 января отчетного года в 00:00 (например, для налогового года 2026 — это 1 января 2026);
3. Отчет брокера: в начале каждого года eToro и любой другой лицензированный брокер формирует в вашем личном кабинете годовой финансовый отчет (Annual Financial Statement/Tax Report). Загрузите этот документ – там будут указаны точные цифры общей стоимости портфеля на 1 января и сумма полученных дивидендов;
4. Заполнение формы: в разделе декларации "Bankrekeningen en andere bezittingen" (Банковские счета и другие активы) добавьте строку "Beleggingen" (Инвестиции), укажите название брокера и общую сумму стоимости портфеля на 1 января. Если общая сумма всех ваших активов меньше порога Heffingvrij vermogen (€59 357 / €118 714 в 2026 году), программа автоматически начислит €0 налога.
Пример: Если вы открыли счет в марте и до конца года инвестировали €3 000, на 1 января предыдущего года ваш баланс равнялся €0, поэтому за прошлый год вы вообще не декларируете эти средства – они попадут только в декларацию в следующем году.
Практический совет эксперта:
Если вы сомневаетесь в правильности заполнения декларации или сумма ваших активов превышает не облагаемый налогом минимум, обратитесь к налоговому консультанту (Belastingadviseur) или воспользуйтесь бесплатной консультацией в организации Maatschappelijke Dienstverlening в вашем городе.
Официальные первоисточники и госреестры
Мы ссылаемся на официальные публикации министерств и ведомств Нидерландов. Вы можете сверить нормы по прямым ссылкам:
Была ли эта информация полезной?
Ваш отзыв помогает поддерживать нормативные данные сайта в актуальном состоянии.
Частые вопросы по этой теме
Оперативные обновления@dovidka_nl
Следите за изменениями в правилах Нидерландов
Решения IND, сроки подачи отчетности и обновления субсидий — без спама в нашем Telegram-канале.
ℹ️ Материалы носят разъяснительный характер и не заменяют индивидуальную консультацию юриста.Полный текст правового предостережения →