Усі розділи довідника
Dovidka.nl
Фінанси та капітал 10 хв читанняІнвестування в Нідерландах для початківців: податки Box 3, брокери та ETF
Повний посібник із розумного інвестування для українців у Нідерландах: 0% податку на прибуток від продажу акцій, ліміти Box 3 (€59 357 у 2026 році), вибір брокера eToro, фонди ETF та перевірка Vermogenstoets.
Ключові положення розділу:
- 0% податку на приріст капіталу: прибуток від зростання вартості акцій або ETF не оподатковується при продажу
- Неоподатковуваний поріг Box 3 (Heffingvrij vermogen): у 2026 році становить €59 357 для однієї особи або €118 714 для фіскальних партнерів
- Обережно з Leefgeld та Bijstand: інвестувати безпечно лише тоді, коли ви не залежите від муніципальної допомоги з обмеженням майна (Vermogenstoets)
- Вибір надійного брокера: 0% комісії на ETF та фіксована $1 (~€1) на акції в eToro, порівняння з DEGIRO, Trade Republic та банками, купівля часток від $10, iDEAL
- Класична пасивна стратегія (DCA): регулярна покупка диверсифікованих світових індексних фондів (S&P 500, MSCI World) замість ризикованого трейдингу
- Безпека та європейська регуляція: зберігання активів на сегрегованих банківських рахунках Tier 1 та страховий захист інвесторів (ICF) до €20 000
Юридичне застереження
Цей матеріал НЕ є фінансовою порадою (Geen financieel advies)
Інформація на цій сторінці підготовлена суто з інформаційною та освітньою метою для українців, які легально проживають у Нідерландах. Портал Dovidka.nl не надає індивідуальних інвестиційних рекомендацій, податкових або фінансових консультацій і не є ліцензованим фінансовим радником у розумінні Управління фінансових ринків Нідерландів (AFM).
⚠️ Попередження про ризики брокера: eToro — це платформа для інвестування в декілька класів активів, включаючи реальні акції/ETF та контрактні інструменти (CFD). 51% рахунків роздрібних інвесторів втрачають гроші при торгівлі CFD із цим провайдером. Будь-які інвестиції несуть ризик втрати капіталу. Ми радимо інвестувати виключно в реальні активи (без кредитного плеча 1x) і лише ті кошти, які вам не знадобляться у найближчі роки.
Головний податковий інсайт Нідерландів
0% податку на прибуток від продажу акцій та ETF (Box 3)
На відміну від багатьох країн ЄС чи України, де сплачується податок на приріст капіталу (Capital Gains Tax від 15% до 30% з кожного заробленого євро при продажу), у Нідерландах діє система Box 3. Доки ваш загальний капітал менший за €59 357 (або €118 714 для подружжя) у 2026 році, ви сплачуєте €0.00 податку на свої інвестиції та заощадження!
Податок на прибуток від продажу:
0% (Немає CGT)
Прибуток від зростання акцій не оподатковується напряму
Неоподатковуваний ліміт 2026 (1 особа):
€59 357
Heffingvrij vermogen на 1 січня 2026 року
Ліміт для партнерів 2026:
€118 714
Сукупний ліміт на родину без жодних податків
Інтерактивний калькулятор податку Box 3 у Нідерландах
Перевірте, чи підлягають ваші заощадження та інвестиції оподаткуванню в Belastingdienst
€
Рахуються всі банківські депозити, брокерські рахунки та криптоактиви
✅ Податок відсутній (0 євро)
Податок: €0 на рік (В межах неоподатковуваного ліміту)
Неоподатковуваний ліміт: €59,357 | Сума понад ліміт: €0
Податок на дивіденди в Нідерландах
15% у джерела
(Зараховується у Box 3)
Увага для отримувачів Leefgeld або соціальної допомоги (Vermogenstoets)
Якщо ви зараз отримуєте муніципальну допомогу для переміщених осіб з України (Leefgeld) або соціальну допомогу від муніципалітету (Bijstand), діє суворе правило перевірки майна (Vermogenstoets).
- Поріг допустимих заощаджень для соціальної допомоги значно менший — лише близько €3 375 на одну людину або €7 600 на родину.
- Якщо ви відкриваєте брокерський рахунок та інвестуєте кошти, перебуваючи на Leefgeld, муніципалітет може вважати це наявністю власних коштів для проживання та призупинити або скасувати виплату допомоги.
- Для порівняння: поріг майна для отримання субсидій Belastingdienst Toeslagen (на медичну страховку Zorgtoeslag або Kindgebonden budget) у 2026 році складає €146 011 для одинака або €184 633 для партнерів, тому звичайні інвестиції їм не загрожують.
- Висновок: Інвестувати слід лише тоді, коли ви офіційно працевлаштовані, не залежите від муніципального Leefgeld і маєте стабільний особистий дохід.
Порівняння популярних брокерів у Нідерландах (тарифи 2026)
Чесний огляд реальних комісій, наявності дробових акцій та зручності для українців під RTB
У Нідерландах є кілька ліцензованих платформ для інвестування. Кожна має свої плюси та підводні камені:
💡 Важливі нюанси витрат, про які варто знати:
- Конвертація валют (FX): якщо ви поповнюєте рахунок у євро, а купуєте активи в доларах США (наприклад, акції США або S&P 500), брокери утримують невелику плату за обмін валют (від 0.002% в IBKR до 0.25% у DEGIRO та ~0.5% в eToro при поповненні USD-акаунта).
- Виведення коштів: DEGIRO, IBKR та Trade Republic виводять кошти на ваш європейський IBAN безкоштовно. В eToro стандартне виведення коштів коштує $5 (фіксовано, незалежно від суми) або безкоштовно при використанні рахунку eToro Money.
- Плата за підключення бірж: DEGIRO стягує €2.50/рік за кожну біржу за межами Нідерландів і Бельгії, на якій ви утримуєте позиції. В eToro, Trade Republic та IBKR такої плати немає.
Золоті правила розумного інвестора (Checklist перед першою купівлею)
1
Спершу створіть "Подушку безпеки" (Noodfonds)
Майте від 3 до 6 місяців обов'язкових витрат на оренду житла, їжу та страховку на звичайному накопичувальному банківському рахунку з можливістю зняти гроші в будь-яку хвилину. Ніколи не інвестуйте гроші з резервного фонду!
2
Індексні фонди (ETF) замість спекуляцій окремими акціями
Купувати окремі компанії (Tesla, Apple, криптомонети) — ризиковано. Найбезпечніша класична стратегія: фонди широкого ринку (S&P 500 або MSCI World). Купуючи одну частку такого ETF, ви одночасно володієте мікрочастками 500–1500 найбільших корпорацій світу.
3
Стратегія DCA (Dollar-Cost Averaging): Регулярність замість спроб вгадати ринок
Не намагайтеся вгадати ідеальний момент входу ("ловити дно"). Інвестуйте фіксовану комфортну суму щомісяця (наприклад, €50 чи €150 після кожної зарплати). Коли ринок падає — ви купуєте дешевше, коли росте — вартість вашого портфеля збільшується.
4
Жодного кредитного плеча (Leverage = 1X Real Asset)
При купівлі активів на eToro переконайтеся, що ви купуєте реальний базовий актив (Leverage X1), а НЕ деривативи CFD (Leverage X2, X5 тощо). Інвестування без кредитного плеча захищає вас від раптової ліквідації позицій при тимчасових коливаннях ринку.
Послідовність дій та практичний алгоритм
Покроковий порядок виконання з урахуванням чинних адміністративних норм:
1
Створіть подушку безпеки (Noodfonds) та перевірте свій соціальний статус
Перш ніж купувати навіть одну частку акції чи фонду, необхідно виконати обов’язкове правило фінансової безпеки: сформувати резервний фонд у розмірі 3–6 місяців обов’язкових витрат на проживання (оренда, комунальні послуги, медичне страхування, харчування). Ці гроші повинні лежати на безпечному накопичувальному банківському рахунку з гарантією повернення коштів (Depositogarantie) та швидким доступом без штрафів.
Критично важлива перевірка соціального статусу: якщо ви зараз отримуєте муніципальну грошову допомогу для переміщених осіб з України (Leefgeld) або перебуваєте на допомозі з безробіття/мінімальному доході (Bijstand), вам ЗАБОРОНЕНО накопичувати значні заощадження! Муніципалітет проводить обов’язкову перевірку майна (Vermogenstoets) із жорстким лімітом близько €3 375 для одинака. Інвестувати рекомендується виключно тоді, коли ви маєте стабільну офіційну роботу або дохід від власного бізнесу (ZZP) і не отримуєте муніципальних виплат leefgeld.
Приклад: Приклад: ваші щомісячні обов’язкові витрати на родину складають €1 800. Ваша недоторканна подушка безпеки на накопичувальному рахунку в банку (наприклад, у Bunq, Trade Republic чи ING під відсотки) має становити від €5 400 до €10 800. Тільки вільні кошти понад цю суму можна спрямовувати на довгостроковий фондовий ринок.
Увага: різниця між лімітами для субсидій (Toeslagen) та Leefgeld!
Важливо розрізняти соціальні виплати: якщо ви отримуєте лише державні субсидії Belastingdienst Toeslagen (компенсацію за оренду Huurtoeslag, компенсацію за страховку Zorgtoeslag або Kindgebonden budget), поріг допустимого майна значно вищий — у 2026 році він складає €146 011 для самотніх та €184 633 для партнерів. Тобто звичайні невеликі інвестиції НЕ позбавлять вас медичної чи житлової субсидії, на відміну від Leefgeld у гміні.
2
Зрозумійте систему оподаткування інвестицій у Нідерландах (Box 3)
Податкова система Нідерландів (Belastingdienst) суттєво відрізняється від більшості країн світу. Тут діє трирівнева система "коробок" (Boxen):
- Box 1: Податок на доходи від роботи та власного житла (зарплата, прибуток ZZP);
- Box 2: Доходи від володіння часткою понад 5% у капіталі компанії (BV);
- Box 3: Податок на заощадження та інвестиції (Sparen en beleggen).
Головна перевага для інвесторів-початківців: у Нідерландах НЕМАЄ податку на приріст капіталу (Capital Gains Tax)! Якщо ви купили акцій на €5 000, а через рік вони коштують €7 000, ви не сплачуєте 20–30% податку з отриманого прибутку в €2 000 при продажу. Оподатковується лише сукупний капітал, який перевищує встановлений законом неоподатковуваний мінімум (Heffingvrij vermogen) станом на 1 січня податкового року (у 2026 році це €59 357 на одну людину або €118 714 для фіскальних партнерів).
Приклад: Розрахунок: якщо ви маєте на всіх рахунках та в інвестиціях загалом €30 000, ваш річний податок на інвестиції становить рівно €0.00! Лише якщо ваші сукупні активи перевищать €59 357, податкова нарахує 36% податку на умовну дохідність інвестицій 6,00% (фактично близько 2,16% на рік лише на суму, що виходить ЗА межі цього порогу).
Практична порада експерта:
Дивіденди (Dividendbelasting): якщо ви володієте нідерландськими чи іноземними акціями, які виплачують дивіденди, утримується податок у джерела (зазвичай 15%). Цей сплачений податок можна повністю зарахувати у щорічній податковій декларації Inkomstenbelasting.
3
Оберіть надійного брокера та пройдіть верифікацію (BSN + паспорт)
Для купівлі цінних паперів потрібен рахунок у ліцензованого регульованого європейського брокера. У Нідерландах доступні кілька платформ: традиційні банки (ING, Rabobank — дорогі комісії €4–€8 за ордер + 0.25%/рік абонплати), DEGIRO (€1–€3 за ордер + €2.50/рік за кожну біржу, без дробових акцій), Trade Republic (€1 за угоду, немає поповнення через iDEAL) та eToro — один із найзручніших виборів для старту з невеликих щомісячних сум.
Переваги та точні тарифи eToro:
1. 0% комісії на біржові індексні фонди (ETF) та фіксована $1 (~€0.92 / €1) на окремі акції (без щомісячної абонплати чи плати за зберігання портфеля);
2. Дробові акції (Fractional shares): вам не потрібно накопичувати повну вартість однієї дорогої акції — ви можете купувати частки активів усього від $10;
3. Просте та миттєве поповнення рахунку за допомогою нідерландської платіжної системи iDEAL або банківських переказів SEPA безпосередньо з нідерландського рахунку (ING, ABN AMRO, Rabobank) або Revolut;
4. Захист активів: кошти інвесторів зберігаються на відокремлених (сегрегованих) рахунках у банках найвищого рейтингу надійності (Tier 1) та захищені компенсаційним фондом інвесторів (ICF) на суму до €20 000.
Приклад: Що потрібно для реєстрації:
1. Чинний закордонний біометричний паспорт;
2. Ваш нідерландський податковий номер BSN (вказується при заповненні податкової форми інвестора W-8BEN/CRS);
3. Підтвердження адреси проживання в Нідерландах (виписка з нідерландського банку, рахунок за комунальні послуги або витяг BRP з гміни не старше 3 місяців);
4. Заповнення стандартного анкетного опитування про досвід інвестування для захисту прав споживача.
Практична порада експерта:
При реєстрації в eToro скористайтеся офіційним партнерським посиланням порталу (https://etoro.tw/46y8Uv3) — це безкоштовно підтримує автора та розвиток проєкту Dovidka.nl. Щоб виконати кваліфікаційні умови за європейськими правилами eToro, після проходження швидкої верифікації достатньо внести перший депозит від $100 (через iDEAL або SEPA) та відкрити першу інвестиційну угоду в надійний фонд ETF або акції від $100 без кредитного плеча (X1).
4
Уникайте спекуляцій: стратегія індексних фондів (ETF) та метод DCA
Найбільша помилка початківців — спроба грати в "трейдинг", купувати ризиковані мем-акції за порадами в TikTok або спекулювати криптовалютою. За статистикою, понад 80% непрофесійних трейдерів повністю втрачають гроші протягом першого року.
Науково доведена та найбезпечніша стратегія для приватного інвестора — пасивне інвестування в біржові індексні фонди (ETF — Exchange Traded Funds):
1. Що таке індексний ETF: це готовий кошик із сотень або тисяч найбільших компаній світу. Наприклад, купуючи фонд на індекс S&P 500, ви одним натисканням кнопки інвестуєте одразу в 500 провідних американських корпорацій (Apple, Microsoft, Amazon, Google, NVIDIA, Visa тощо). Навіть якщо одна компанія зазнає краху, інші 499 продовжують зростати;
2. Фонди світового ринку (MSCI World / FTSE All-World): інвестують у бізнес по всьому світу (США, Європа, Японія), забезпечуючи максимальну диверсифікацію;
3. Стратегія DCA (Dollar-Cost Averaging): регулярне інвестування фіксованої суми щомісяця (наприклад, €50 або €100 після отримання зарплати). Вам не потрібно стежити за новинами та вгадувати "коли ринок впаде" — регулярні покупки автоматично усереднюють ціну та згладжують коливання ринку на довгому горизонті (5–10+ років).
Приклад: Історична дохідність: індекс S&P 500 за останні 50 років демонструє середньорічну дохідність близько 9–10% у валюті (з урахуванням реінвестування дивідендів), що суттєво випереджає інфляцію та звичайні банківські депозити.
Критичне правило в терміналі eToro: тільки Leverage X1!
Купуйте лише реальні активи без кредитного плеча: коли ви обираєте ETF або акцію в інтерфейсі eToro, обов’язково перевірте, щоб у полі "Leverage" (Кредитне плече) стояло значення "X1". Це означає купівлю реального базового цінного папера без нарахування щоденних відсотків брокера. Ніколи не використовуйте кредитне плече X2, X5 тощо — це перетворює угоду на ризикований контракт CFD, де можна втратити весь депозит при найменшому падінні котирувань!
5
Щорічна звітність у Belastingdienst (Aangifte Inkomstenbelasting)
Як правильно та легально декларувати інвестиції в Нідерландах:
1. Період декларування: податкова кампанія триває щорічно з 1 березня по 30 квітня (через портал Mijn Belastingdienst за допомогою вашого цифрового ключа DigiD);
2. Дата зрізу (Peildatum): податкову службу цікавить точна вартість ваших заощаджень та інвестицій СТАНОМ НА 1 СІЧНЯ звітного року о 00:00 (наприклад, для податкового року 2026 — це 1 січня 2026 року);
3. Звіт брокера: на початку кожного року eToro та будь-який інший ліцензований брокер формує у вашому особистому кабінеті річний фінансовий звіт (Annual Financial Statement / Tax Report). Завантажте цей документ — там будуть вказані точні цифри загальної вартості портфеля на 1 січня та сума отриманих дивідендів;
4. Заповнення форми: у розділі декларації "Bankrekeningen en andere bezittingen" (Банківські рахунки та інші активи) додайте рядок "Beleggingen" (Інвестиції), вкажіть назву брокера та загальну суму вартості портфеля на 1 січня. Якщо загальна сума всіх ваших активів менша за поріг Heffingvrij vermogen (€59 357 / €118 714 у 2026 році), програма автоматично нарахує €0 податку.
Приклад: Якщо ви відкрили рахунок у березні і до кінця року інвестували €3 000, на 1 січня попереднього року ваш баланс дорівнював €0, тому за минулий рік ви взагалі не декларуєте ці кошти — вони потраплять лише в декларацію наступного року.
Практична порада експерта:
Якщо ви сумніваєтеся у правильності заповнення декларації або сума ваших активів перевищує неоподатковуваний мінімум, зверніться до податкового консультанта (Belastingadviseur) або скористайтеся безкоштовною консультацією в організації Maatschappelijke Dienstverlening у вашому місті.
Нормативна основа: Матеріали розділу відповідають положенням Директиви ЄС про тимчасовий захист (Richtlijn Tijdelijke Bescherming) та офіційним роз’ясненням профільних відомств Нідерландів.